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基金清盘正常吗?

最近总是有很多标题党说:公募基金有多少又被清盘了!其实公募基金的清盘是一种正常的现象,主要是由于政策变化、规模太小、突发事件等等原因,为了让投资者更加了解被清盘基金的情况,望京博格把2011年以来清盘的886只公募基金进行统计。

具体清盘基金的类型与数量如下:

被清盘866只公募基金都咋地了?

在866只被清盘的基金中:

(1)保本到期不续的为22只(占比2.54%),数量在整个清盘类型中数量是最少的。2017年监管层出台了《关于避险策略基金的指导意见》,将保本基金调整为“避险策略基金”,并取消了连带责任担保机制。2018年资管新规正式出台,明确规定金融机构开展资管管理业务时不得承诺保本保收益。因此,保本基金已无法适应相关要求,退出只是时间问题。

第一只被清盘的基金是华安国际配置(040006),这个是一个QDII类型的保本基金,清盘的主要原因是保本方雷曼兄弟破产了,所以保本基金到期不再续作了。相关公告:“根据本公司与雷曼兄弟国际(欧洲)公司签署的和解协议及上海市高级人民法院出具的[2008]沪高民四(商)初字第6号《民事调解书》,本基金已于2011年10月27日收到雷曼兄弟国际(欧洲)公司支付的和解款项及利息合计不到4700万美元。

(2)持有人大会表决通过的402只(占比46.4%),数量在整个清盘中占比差不多一半,其中主要是灵活配置(120只)与中长期债券(60只),其实这些估计大部分都是机构定制的打新基金与债券基金,这些基金期初都是为短期目标设置了,期限到了机构资金走了,该清盘的清盘了,因为持有人表决通过的估计大部分都是规模过小了……

例如:“根据市场环境变化及基金运作情况,为更好地保护基金份额持有人的利益,基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《XXX灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“《基金合同》”)的有关规定,提议终止《基金合同》。本基金于2019年8月7日至2019年9月9日上午10:00期间以通讯方式召开了基金份额持有人大会,会议审议并表决通过了《关于终止XXX灵活配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》。本基金的最后运作日为2019年9月10日,于2019年9月11日起进入清算期。”

(3)触发合同终止条款的442只(占比51.0%),数量在整个清盘中占比差不多一半,估计期初定制基金没有设置自动终止条款,然后规模过小了还要开持有人大会,开这个持有人大会的成本也不低。后来,大家就学聪明了,设置了一个触发终止条款把持有人大会都节省了。

例如:“根据《基金合同》“第五部分 基金备案”中“三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模”的约定:基金合同生效之日起三年后的对应自然日,若基金资产规模低于2亿元,基金合同应当按照本基金合同约定的程序进行清算并终止,且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。”

基金公司清盘基金数量:

被清盘866只公募基金都咋地了?

基金清盘是一件很正常事情,基金公司产品越多其实被清盘的基金也就越多,所以大基金都有清盘的基金。基金的清盘也是基金产品的新陈代谢,新的基金设计得更合理,例如新的基金费率越低、投资范围更广(最近几年的新偏股基金都增加了港股投资范围)。